Сценарий осторожный · горизонт 16 месяцев

Считаем
на одном авторе.

Вся модель держится на одном числе: сколько приносит один средний активный автор в месяц. Остальное - скорость набора, отток и расходы команды. Каждое предположение взято по нижнему краю рынка, поэтому если пойдёт лучше плана, результат только улучшится.

Выход в операционный ноль

месяц 8

Выручка впервые перекрывает расходы

Срок окупаемости

месяц 16

Возвращаем всё вложенное, дальше чистая прибыль

Нужно на запуск

$37 827

Максимальная просадка, которую надо профинансировать

Если людей даёт Mediacube

$24 257

Заёмные сотрудники не выходят со счёта Supolka

Активных авторов к 12-му месяцу

100

Накопление с оттоком 4% в месяц

Выручка к 12-му месяцу

$12 267 / мес

Наша чистая маржа, не оборот авторов

LTV / CAC

19,6

Норма выше 3, у нас в шесть раз больше

Средний активный автор

$122 / мес

Столько приносит один средний автор - на этом держится всё

Под каждой строкой ниже свёрнута пометка «откуда»: это разбор формулы и обоснование числа. Источник истины - файл Supolka_model.xlsx, страница только показывает его без скачивания.

Доход с одного среднего автора

Три строки, из которых растёт вся выручка. Идеальный автор - это верхняя граница, средний - то, на что мы правда рассчитываем.

Строка	Значение	Что это
Оборот идеального автора	$15 000	аудитория × конверсия × цена: 50 000 × 3% × $10. Это весь оборот, который прогоняют его фанаты, а не наш доход
Остаётся Supolka с идеального	$750	оборот × маржа 5%
Средний активный автор	$122	предыдущая строка × поправка 17% × (1 − неудачные списания 4%). Главное число всей модели

Вводные

Всё, что модель принимает на веру. Меняешь здесь - пересчитывается везде.

ПРОДУКТ И РЫНОК

Предположение	Значение	Почему столько
Цена основной подписки	$10	Средний чек по всем уровням откуда Рыночная норма для основного уровня подписки у создателей. Не $12 (снижает конверсию), не $5 (это уже нижний уровень). Защита: «$10 - стандарт рынка, на нём я и строю».
Комиссия Supolka	8%	Дешевле Patreon (8-12%) откуда Наш take rate. Дешевле Patreon (8-12%), но покрывает приём карт и оставляет маржу. Не 6%: минус эквайринг остался бы почти ноль. Не 12%: тогда мы дороже Patreon и теряем аргумент.
Приём карт (эквайринг)	3%	Оптовая ставка внутри Mediacube откуда Сколько банк забирает с каждого платежа. 3% - оптовая ставка, которую даёт объём Mediacube; розничный Stripe на $10 брал бы 5-7% из-за фикса $0,30 с платежа. Точное число знает только Быченок - подставить фактическое.
Остаётся Supolka с оборота	5%	Комиссия минус приём карт `=C6-C7` откуда Комиссия минус эквайринг. Наша реальная чистая маржа с каждого доллара оборота. Не выдумано - вычислено.
Платящих из аудитории	3%	Осторожная оценка; рынок 2-5% откуда Сколько подписчиков автора реально платят. Рынок нишевых сообществ - 2-5%; взял нижнюю половину, потому что наши авторы новички в монетизации. Порог провала - 1,5%.
Уходит фанатов в месяц	5%	Средний остаётся 20 месяцев откуда Каждый месяц отваливается каждый двадцатый платящий, отсюда «средний остаётся 20 месяцев» (1 ÷ 0,05). Рынок креаторов - 5-9%, взят оптимистичный край, оправдан отбором авторов с живым чатом.
Средняя аудитория автора	50 000	Середина выбранного сегмента 10k-200k откуда Медиана сегмента 10k-200k. Это аудитория идеального автора, от которой считаем и потом стрижём до реального.
Неудачные списания	4%	Истёкшие карты, отказы банка откуда Истёкшие карты и отказы банка. Реальность любой подписки, уменьшает выручку.

ОТ ИДЕАЛЬНОГО АВТОРА К СРЕДНЕМУ

Предположение	Значение	Почему столько
Поправка на реальность	17%	0,5×0,6×0,7×0,8: аудитория, старт, охват, разброс откуда Ключевое и самое уязвимое число: превращает идеального автора в среднего. 0,5 × 0,6 × 0,7 × 0,8 = 0,168. Четыре среза: аудитория ниже медианы, конверсия на старте ниже, не вся аудитория активна, разброс между авторами. Все четыре режут в нашу сторону - это защита от «ты подгонял».
Из заведённых становятся активными	40%	При ручном запуске откуда Из заведённых реально полетит и начнёт продавать 40%. Рынок self-serve даёт около 20%, у нас выше за счёт ручного онбординга. Остальные заводят страницу и забрасывают.
Уходит авторов в месяц	4%	Средний работает 25 месяцев откуда Отток авторов медленнее, чем фанатов: у автора завязаны деньги, бросить дороже. Отсюда «средний работает 25 месяцев» (1 ÷ 0,04).

КОМАНДА И РАСХОДЫ, $/мес

Предположение	Значение	Почему столько
Зарплата CEO	$2 800	Руковожу и веду первые продажи откуда Выше линейного менеджера Mediacube ($1,5-2k), заметно ниже рыночной ставки CEO seed-стадии в ЦВЕ (около $6k). Руководящая роль, но ранняя стадия и контроль расхода.
Разработчик, первые 3 мес	$3 000	Строит приём платежей откуда Пока строит приём платежей - дорогой дефицитный навык, полная занятость.
Разработчик, дальше	$1 000	Сопровождение, неполная занятость откуда После стройки переходит на сопровождение, неполная занятость. Тот же человек, нового не переобучаем.
Заёмные из Mediacube	$2 100	2 менеджера и учёт, их время откуда Вменённая стоимость двух менеджеров (около половины их времени) плюс кусочек бухгалтера. Со счёта Supolka напрямую не выходят, но это реальный расход группы. Обнуляются, если Быченок берёт их на себя.
Дизайн продукта	$1 000	Карточки авторов и фанатов, интерфейсы. Время дизайнера MC откуда Вменённая стоимость дизайнера MC на карточки авторов и фанатов и на интерфейсы. Лендинг готов, но продукт ещё рисовать.
Прочие расходы	$800	Серверы, домены, инструменты откуда Серверы, домены, инструменты, мелкий маркетинг. Строка, которая есть в любом реальном бюджете; без неё картинка наивно чистая.

СКОРОСТЬ НАБОРА

Предположение	Значение	Почему столько
Заводим в месяц, первые 3 мес	10	Раскачка: менеджеры уже есть, но ещё не на полную откуда Раскачка: менеджеры есть, но ещё не на полную - настраивается процесс, пишутся шаблоны.
Заводим в месяц, дальше	30	2 менеджера на полную откуда С четвёртого месяца двое менеджеров на полную, по пятнадцать авторов каждый.

Помесячно

Шестнадцать месяцев: набор авторов, выручка, расходы и накопленный итог. Таблица прокручивается вбок, первая колонка остаётся на месте.

Показатель	Мес 1	Мес 2	Мес 3	Мес 4	Мес 5	Мес 6	Мес 7	Мес 8	Мес 9	Мес 10	Мес 11	Мес 12	Мес 13	Мес 14	Мес 15	Мес 16
Заводим авторов откуда Тянет скорость набора из вводных: месяцы 1-3 по десять, с четвёртого по тридцать.	10	10	10	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30
Из них активных откуда Заведённые × 40%. Из десяти заведённых активны четверо, из тридцати - двенадцать.	4	4	4	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12
Активных авторов, всего откуда Накопление с оттоком: прошлый месяц × (1 − отток 4%) + новые активные. Старые частично отваливаются, новые добавляются. Это сердце роста.	4	8	12	23	34	45	55	65	74	83	92	100	108	116	123	130
Выручка Supolka откуда Активных авторов × доход с одного среднего автора. Наша чистая маржа, а не оборот, который прогоняют фанаты.	$490	$960	$1 411	$2 823	$4 179	$5 481	$6 730	$7 930	$9 081	$10 187	$11 248	$12 267	$13 245	$14 184	$15 086	$15 951
Зарплата CEO откуда Выше линейного менеджера Mediacube ($1,5-2k), заметно ниже рыночной ставки CEO seed-стадии в ЦВЕ (около $6k). Руководящая роль, но ранняя стадия и контроль расхода.	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800	$2 800
Разработчик	$3 000	$3 000	$3 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000
Заёмные из Mediacube откуда Вменённая стоимость двух менеджеров (около половины их времени) плюс кусочек бухгалтера. Со счёта Supolka напрямую не выходят, но это реальный расход группы. Обнуляются, если Быченок берёт их на себя.	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100	$2 100
Дизайн продукта откуда Вменённая стоимость дизайнера MC на карточки авторов и фанатов и на интерфейсы. Лендинг готов, но продукт ещё рисовать.	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000	$1 000
Прочие	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800	$800
Расходы, всего откуда Сумма пяти строк выше. Месяцы 1-3 дороже: разработчик на полной занятости.	$9 700	$9 700	$9 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700	$7 700
Прибыль/убыток за месяц откуда Выручка минус расходы. Показывает, зарабатываем или теряем в этом месяце. Месяц, где строка впервые становится плюсовой, и есть операционный ноль.	−$9 210	−$8 740	−$8 289	−$4 877	−$3 521	−$2 219	−$970	$230	$1 381	$2 487	$3 548	$4 567	$5 545	$6 484	$7 386	$8 251
Накоплено с начала откуда Прошлый накопленный плюс прибыль этого месяца. Идёт вниз до дна на седьмом месяце, потом лезет вверх и пересекает ноль. Дно - это запрос на запуск, пересечение нуля - срок окупаемости.	−$9 210	−$17 951	−$26 240	−$31 117	−$34 638	−$36 857	−$37 827	−$37 597	−$36 215	−$33 728	−$30 180	−$25 613	−$20 067	−$13 583	−$6 197	$2 054

Дно накопленного итога - это и есть запрос на запуск: $37 827. Если заёмных сотрудников берёт на себя Mediacube, дно поднимается до $24 257.

Где модель уязвима

Честный список мест, куда бьёт умный вопрос. Лучше знать их заранее, чем услышать впервые на защите.

Поправка 17%

Самое субъективное число модели: четыре множителя - это оценка, а не факт. Ответ на вопрос: они невыгодны мне и проверяются на 45-й день пилота.

CAC $156 зашит константами

В формуле LTV/CAC стоит (1800 × 1,3) ÷ 15, и из вводных это не тянется. Поменяешь зарплату менеджера - формула не пересчитается. Техническая мелочь, но знать надо: показатель жёстко завязан на $1 800 и пятнадцать авторов.

Окупаемость за горизонтом года

Модель считает до шестнадцатого месяца, и окупаемость наступает там же. Заголовок обзора при этом говорит про горизонт двенадцати месяцев - рассинхрон, который стоит поправить в самом файле.

Считаемна одном авторе.